股東權(quán)益知多少：知情權(quán)，你知情嗎

知情權(quán)是投資者享有的一項最基本的權(quán)利，投資者小費阿姨并不是很了解這項權(quán)利。據(jù)投服中心與上交所聯(lián)合發(fā)布的《投資者權(quán)益知識調(diào)查報告》顯示，像小費阿姨這樣的投資者不在少數(shù)，大多數(shù)投資者僅“基本了解”自身的權(quán)利，對知情權(quán)的了解程度僅為63%。 

投資者知情權(quán) 

小費阿姨很費解，到底什么是投資者的知情權(quán)，投資者對哪些信息享有知情權(quán)？小費阿姨聽了鄰近馮大爺?shù)慕榻B，還是稀里糊涂的，于是向小鐘老師尋求幫助。 

小費阿姨：老師，知情權(quán)到底是什么的權(quán)利??？ 

小鐘老師：投資者知情權(quán)是指投資者依法享有了解被投資對象等相關(guān)主體及其活動實質(zhì)情況的權(quán)利。因投資者投資類型和范圍不同，投資者的知情權(quán)的內(nèi)容也有所不同。上市公司投資者的知情權(quán)，就是有了解所投資上市公司真實情況的權(quán)利，投資者有權(quán)要求上市公司對應(yīng)依法披露的信息予以披露并進(jìn)行解釋。這些信息包括股票的代碼、名稱、行情等基本情況，招股說明書、財務(wù)會計報告等上市文件，半年度報告、年度報告等定期報告，還包括重大事件的臨時報告。 

涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對公司股票的市場價格有重大影響的尚未公開的內(nèi)幕信息、公司掌握的商業(yè)秘密、國家秘密等則不屬于投資者有權(quán)了解的內(nèi)容。 

小費阿姨：這樣子啊，我有個老同學(xué)移民去了日本，她買了股票也有知情權(quán)嗎？和我的有什么差別嗎？ 

小鐘老師：也是有的。知情權(quán)，在日本也叫“知權(quán)利”，英文則是“right to know”，雖然名稱有差異，但本質(zhì)上沒有什么差別。不過，不同國家對投資者知情權(quán)的范圍則有不同的規(guī)定。如《法國商事公司法》的規(guī)定較為寬泛，知情權(quán)包括查閱公司的會計原始憑證、傳票、契約書、納稅申報書、電傳、書信、電話記錄、電文等文件的權(quán)利；而《日本商法典》的規(guī)定則較為狹義，知情權(quán)體現(xiàn)為一種會計監(jiān)督權(quán)，更多的是對相應(yīng)賬簿的查閱。 

小費阿姨：這么多法律都有規(guī)定啊，是不是知情權(quán)很重要??？ 

小鐘老師：沒錯，雖然各國規(guī)定的知情權(quán)范圍各有不同，但知情權(quán)都是投資者享有的眾多權(quán)利中的一項最基本的權(quán)利，是保障處于信息劣勢的投資者合法權(quán)益的基礎(chǔ)。投資者做出正確決策、用好其他權(quán)利都離不開知情權(quán)，知情權(quán)是基礎(chǔ)。例如，你要買一只股票肯定要了解這只股票的代碼、行情等基本情況；你要行使投票權(quán)，肯定要知道召開股東大會或臨時股東大會的時間、地點等；你持有一只股票，要分析股票的成長情況，預(yù)測后續(xù)的漲跌情況，肯定要通過臨時公告、財務(wù)報告等基本面分析或技術(shù)分析來判斷這個股票的潛力。 

如何行使知情權(quán) 

小費阿姨：對哦，還可以看財務(wù)報告，那我去哪看啊？ 

小鐘老師：這就是這個權(quán)利的關(guān)鍵啦，明白了自己享有知情權(quán)，更需要知道如何實現(xiàn)知情權(quán)。根據(jù)實現(xiàn)途徑的差異，知情權(quán)可以分為被動知情權(quán)和主動知情權(quán)兩類。被動知情權(quán)的實現(xiàn)，依賴于上市公司的主動信息披露，依賴于所披露信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時。投資者可以通過中國證監(jiān)會指定的媒體獲取這些信息，包括上海證券交易所官網(wǎng)、深圳證券交易所官網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)、《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》、《證券日報》等。 

小費阿姨：我買的那家公司好像就在我們家附近，我能到他們公司去看嗎？ 

小鐘老師：當(dāng)然可以啦。實踐中，主動知情權(quán)就表現(xiàn)為投資者主動查閱的權(quán)利，投資者可以與上市公司負(fù)責(zé)辦理股東查閱手續(xù)的專人取得聯(lián)系，提供持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件等相關(guān)材料后，到公司住所對上市公司應(yīng)披露的文件進(jìn)行查閱；也可以通過上海證券交易所或深圳證券交易所官網(wǎng)查詢披露的年報等公告信息。下面由孟博士給你介紹一下法律對知情權(quán)是怎么規(guī)定的吧。 

孟博士解讀： 

我國的《證券法》、《公司法》等都對知情權(quán)的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了具體規(guī)定?！蹲C券法》第五十三條規(guī)定了擬上市公司應(yīng)披露的文件，第六十三條規(guī)定了發(fā)行人、上市公司披露信息的質(zhì)量要求，第六十五條規(guī)定了上市公司應(yīng)披露的中期報告的內(nèi)容，第六十六條、六十七條分別規(guī)定了上市公司年報和臨時報告的內(nèi)容，第六十九條規(guī)定了發(fā)行人、上市公司等因違規(guī)信披應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，第七十條規(guī)定了信息披露的方式和途徑?！豆痉ā返诰攀邨l規(guī)定了股份有限公司應(yīng)該置備的文件，第九十八條規(guī)定了股東的建議權(quán)和質(zhì)詢權(quán)。此外，中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司信息披露管理辦法》對上市公司及其他信息披露義務(wù)人的所有信息披露行為進(jìn)行了規(guī)范，涵蓋公司發(fā)行、上市后持續(xù)信息披露的各項要求。 

孟博士還提醒小費阿姨，如果上市公司沒有合法合規(guī)披露相應(yīng)的信息，發(fā)生財務(wù)造假、信息披露不及時、未披露重大事件等違法違規(guī)案件，侵犯了投資者的合法權(quán)益，投資者可以通過行使權(quán)利、申請調(diào)解、提起訴訟等法律途徑來維護(hù)自身權(quán)益。投服中心的持股行權(quán)、糾紛調(diào)解、支持訴訟等服務(wù)都可以幫助投資者維護(hù)自身的合法權(quán)益。